Podstawy zarządzania płynnością finansową przedsiębiorstwa
Tomasz Cicirko
(red.)
| Dane szczegółowe: | |
| Wydawca: | Szkoła Główna Handlowa w Warszawie |
| Rok wyd.: | 2010 |
| Oprawa: | miękka |
| Ilość stron: | 213 s. |
| Wymiar: | 165x240 mm |
| EAN: | 9788373785335 |
| ISBN: | 978-83-7378-533-5 |
| Data: | 2010-08-27 |
Opis książki:
Płynność finansowa rozumiana jako zdolność przedsiębiorstwa do regulowania bieżących zobowiązań i koniecznych wydatków1 jest wyjątkowo istotnym elementem zarządzania finansami spółki. W krótkim okresie to płynność, a nie rentowność decyduje o jej istnieniu na rynku. W Wielkiej Brytanii ok. 75-80% firm bankrutujących to przedsiębiorstwa z dodatnią rentownością, które mimo to nie były w stanie regulować zobowiązań. W Polsce często zapomina się o należytym monitorowaniu płynności przedsiębiorstwa, co może prowadzić do bankructwa firmy. Dyrektorzy finansowi często zaczynają zarządzać nią w sposób aktywny dopiero w momencie stwierdzenia, że spadła ona na alarmująco niski poziom. Tę sytuację D. Wędzki przedstawia obrazowo jako "łatanie dziury w kadłubie tonącego statku".
W Polsce i na świecie wydano liczne opracowania na temat analizy płynności, zarówno w ujęciu teoretycznym, jak i praktycznym. Jakkolwiek wyróżnia się dwie podstawowe grupy mierników płynności (statyczne i dynamiczne), można zauważyć, że jest ona oceniana najczęściej przez pryzmat wskaźników statycznych, jako najmniej skomplikowanych. Autorzy niniejszego opracowania wychodzą z założenia, że tego rodzaju analiza, w oderwaniu od pomiaru dynamicznego, nie spełnia wymogów kompleksowej oceny płynności w przedsiębiorstwie. W konsekwencji może to doprowadzić do błędnej oceny sytuacji finansowej firmy i do zwiększenia ryzyka jej upadłości. Celem opracowania jest zaprezentowanie minimalnego kompendium wiedzy pozwalającej na ocenę poziomu płynności finansowej, strategii płynności oraz na podejmowanie racjonalnych decyzji w zakresie płynności finansowej.
Książka "Podstawy zarządzania płynnością finansową przedsiębiorstwa" - Tomasz Cicirko (red.) - oprawa miękka - Wydawnictwo Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Książka posiada 213 stron i została wydana w 2010 r.
Spis treści:
Wstęp
Rozdział I. Płynność finansowa - zagadnienia wstępne
1. Pojęcie płynności finansowej
1.1. Aspekt majątkowy
1.2. Aspekt majątkowo‑kapitałowy
1.3. Aspekt przepływów pieniężnych
1.4. Statyczne a dynamiczne ujęcie płynności finansowej
1.5. Pozostałe aspekty płynności finansowej
1.6. Płynność, wypłacalność, równowaga dochodowa
2. Czynniki wpływające na płynność finansową
2.1. Wprowadzenie
2.2. Płynność finansowa a zarządzanie finansami krótkoterminowymi
2.3. Zarządzanie płynnością finansową a wartość przedsiębiorstwa
2.4. Zależności między rentownością i płynnością finansową
Rozdział II. Źródła informacji potrzebnych do analizy płynności finansowej
1. Wprowadzenie do sprawozdawczości finansowej
2. Bilans
2.1. Aktywa
2.2. Pasywa
3. Rachunek zysków i strat
4. Rachunek przepływów pieniężnych
4.1. Wprowadzenie
4.2. Krajowy Standard Rachunkowości nr 1 „Rachunek przepływów pieniężnych"
4.2.1. Definicje przyjęte w KSR nr 1
4.2.2. Metoda bezpośrednia wyliczania przepływów pieniężnych
4.2.3. Metoda pośrednia
4.3. Wpływ zdarzeń gospodarczych na rachunek przepływów pieniężnych
Rozdział III. Badanie płynności finansowej
1. Wprowadzenie do analizy płynności finansowej
2. Statyczne miary poziomu płynności finansowej
2.1. Wskaźnik bieżącej płynności
2.2. Wskaźnik płynności szybkiej
2.3. Wskaźnik środków pieniężnych
2.4. Słabości wskaźników płynności i ich korekta
2.5. Wpływ zdarzeń gospodarczych na poziom wskaźników płynności
3. Miary poziomu płynności finansowej oparte na przepływach pieniężnych
3.1. Wprowadzenie
3.2. Wstępna analiza rachunku przepływów pieniężnych
3.2.1. Działalność operacyjna
3.2.2. Działalność inwestycyjna
3.2.3. Działalność finansowa
3.3. Analiza wskaźnikowa rachunku przepływów pieniężnych
3.3.1. Wskaźniki struktury przepływów środków pieniężnych
3.3.2. Wskaźniki wydajności gotówki
3.3.3. Wskaźniki wystarczalności gotówki
3.4. Rachunek przepływów kapitałowych
Rozdział IV. Kapitał obrotowy i jego powiązania z płynnością
1. Pojęcie i poziom kapitału obrotowego
2. Strategie zarządzanie kapitałem obrotowym i ich wpływ na płynność
3. Komponenty kapitału obrotowego netto
4. Miary kapitału obrotowego netto
4.1. Pomiar kapitału obrotowego netto
4.2. Cykl operacyjny vs. cykl konwersji gotówki
5. Prognozowanie zapotrzebowania na kapitał obrotowy netto - case study
Rozdział V. Strategie płynności finansowej w ujęciu dochód-ryzyko
1. Wprowadzenie
2. Strategia aktywów obrotowych
3. Strategia źródeł finansowania aktywów obrotowych
4. Strategia aktywowo‑finansowa
Rozdział VI. Zarządzanie składnikami kapitału obrotowego netto
1. Zarządzanie zapasami w przedsiębiorstwie
1.1. Koszty i cel utrzymywania zapasów w przedsiębiorstwie
1.2. Współczesne metody wykorzystywane w zarządzaniu zapasami
Metoda optymalnej wielkości zamówienia
Dwuskładnikowy model zapasów
2. Zarządzanie należnościami w przedsiębiorstwie
2.1. Polityka kredytowa przedsiębiorstwa wobec odbiorców
2.2. Instrumenty polityki kredytowej
2.3. Znaczenie zarządzania należnościami w przedsiębiorstwie
2.4. Metody estymacji należności przedsiębiorstwa
3. Zarządzanie środkami pieniężnymi w przedsiębiorstwie
3.1. Prognozowanie środków pieniężnych
3.2. Modele optymalizacji zasobów gotówki
Rozdział VII. Faktoring jako instrument zarządzania płynnością finansową przedsiębiorstwa
1. Definiowanie transakcji faktoringowych
2. Podmioty transakcji faktoringowych
3. Podstawy prawne faktoringu
4.Przelew wierzytelności jako podstawa świadczenia usług faktoringowych
5. Przedmiot faktoringu
6. Funkcje, jakie może pełnić faktoring, i usługi z nimi związane
7. Wpływ faktoringu na bilans klienta faktoringowego
8. Poprawa płynności klienta faktoringowego jako jeden z efektów faktoringu
Rozdział VIII. Cash pooling jako metoda zarządzania płynnością finansową przedsiębiorstwa
1. Istota cash poolingu
2. Rodzaje cash poolingu
2.1. Zero‑balancing cash pooling
2.2. Notional cash pooling
3. Zalety i wady cash poolingu
Załączniki
Literatura